options
3 поста
Вывод уравнения Блэка-Шоулза через дельта-хеджирование
Трейдерский вывод: уравнение БШ как баланс между прибылью от гамма-хеджирования и тета-распадом.
Формула цены и плотность Бридена-Литценбергера
От цены колла как интеграла выплаты к риск-нейтральной плотности через опционную бабочку.
Что такое опционы
Цена как стоимость хеджа, устройство опциона и зачем нужна плотность Бридена-Литценбергера.